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美国全国期货协会(NFA)

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  监管机构简介
 
  美国全国期货协会(National Futures Association),简称NFA。官方网站:http://www.nfa.futures.org/
 
  美国全国期货协会(NFA)是根据美国《商品交易法》第17节的规定,于1976年组建的期货行业自律组织,属非盈利性会员制组织,是美国期货及外汇交易非商业独立监管机构。《商品交易法》第17节源自1974年的《商品期货交易委员会(CFTC)法》第三章,该部分规定了期货协会的登记注册和CFTC对期货专业人员自律管理协会的监管。1981年9月22日,CFTC接受NFA正式成为“注册期货协会”,1982年10月1日,NFA正式开始运作。
 
  美国全国期货协会(NFA)其初始宗旨是树立期货及其它市场的道德规范,保护交易员和投资者的利益。在美国期货、外汇市场给客户提供交易服务的每一个个人和公司必须在美国商品期货交易委员会(CFTC)注册并成为NFA成员。现在,NFA约有4300个成员和50000名关联成员(NFA成员公司的代表)。
 
  NFA的主要职能在于为使NFA成员严格遵守联邦法律及CFTC制定的规则,实施严格管理。NFA也有自身的规则,用来监督经纪商对交易员和投资商的行为规范,使交易员和投资商免受欺骗。
 
  监管机构职责
 
  NFA履行的几项监管职责为:
 
  ●审核和监督会员必须符合NFA的财务要求;
 
  ●制订并强制执行保护客户利益的规则和标准;
 
  ●对与期货相关的纠纷进行仲裁;
 
  ●审批NFA会员资格,期货代理商(FCMs)、介绍经纪人(IBs)、商品交易顾问(CTAs)和商品合资基金经理(CPOs)都可以成为NFA的会员。
 
  此外,按照第17节授权,NFA履行《商品交易法》中先前由CFTC履行的一些登记注册职能。任何在CFTC登记注册的机构或个人都可以成为NFA的会员,包括所有的期货交易所和任何其他从事期货业务的,只要申请人符合NFA的会员资格条件。此外,自1985年8月31日起,按照《商品交易法》,NFA会员的员工作为“相关联的人”被要求注册为NFA的“联合会员”。CFTC还授权NFA处理场内经纪人和场内交易商的申请注册。按照NFA的规则1101条和CFTC规则17015条,所有的FCM、IB、CTA和CPO都必须取利NFA的会员资格。
 
  监管机构特色
 
  NFA近年来一直致力于发展创新的、技术驱动的监管程序,以使其会员能够以更低的成本和更高的效率来满足其应尽的法定义务。在NFA成立的20多年时间里,尽管NFA的工作内容增加了很多,但NFA的工作效率并没有降低,反而在成本和员工人数保持稳定的情况下,大大提高了工作效率,这很大程度上得益于技术创新的贡献。例如,仅NFA近两年开发的“在线注册系统”每年就可为NFA节约25万美元。
 
  如何查询NFA监管情况
 
  请看:http://tool.fxunion.com/NFA.html
 
  如何投诉
 
  进入官方网站的客户索赔页面:
  http://www.nfa.futures.org/NFA-arbitration-mediation/index.HTML
 
  Chicago Headquarters
  300 S. Riverside Plaza, #1800
  Chicago, IL 60606-6615
  (312) 781-1300
  (312) 781-1467 (fax)
 
  New York Office
  120 Broadway, #1125
  New York, NY 10271
  (212) 608-8660
  (212) 964-3913 (fax)
 
  瑞郎危机之后
 
  NFA本身就是全球最严苛的金融监管机构之一,总体上看,美国并不鼓励发展零售外汇行业,反而一直以严厉的监管在打压零售汇商,在去年的瑞郎事件之后,要求显得更加严苛。
 
  特别有意思的是介绍经纪商,ATC Brokers在年初突然申请破产,称一位客户对其进行起诉,因此不得不申请破产保护。从这件事就可看出NFA监管的严苛之处,号称是一个人就可以干掉一个平台的监管。
 
  在当前的监管条例下,外汇交易商调整后净资金要求最低为2000万美元,再加上各类义务不同比例的资金要求,零售外汇客户无法用信用卡入金外汇交易账户,而且对于保证金要求提高很多,外汇交易商纷纷逃离美国。截至2017年10月,NFA公布的外汇零售交易商只剩4家,分别是:嘉盛、OANDA、盈透证券、AMTD(TD AMERITRADE)。
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