決策分析：尾盤突發！美元短線拉升，黃金急跌失守1745 美聯儲真的能壓住收益率？

周五(4月9日)亞洲交易時段，市場交投謹慎，亞股多數下跌，美元尾盤反彈，現貨金急跌失守1750關口。

 

截止收盤，澳大利亞S&P/ASX200指數收盤下跌0.05%；日經225指數收盤上漲0.27%；韓國KOSPI指數收盤下跌0.34%。A股全線下挫，創業板跌超1.5%。

 

指標10年期美債收益率持於1.6%附近，接近周四觸及的兩周低點，美債收益率下滑激勵了美國科技股，推升標普500指數創紀錄收盤高位。

 

相較於美股的節節攀升，亞太地區走勢似乎背道而馳。中國股市明顯受到中美緊張局勢的拖累。

 

當地時間周四（4月8日），美國商務部發布公告稱，已將7家中國實體列入所謂“實體清單”，實施出口管制，稱其涉嫌“破壞軍事現代化的穩定”，並稱其從事的活動“違反美國國家安全或外交政策利益”。

 

鑒於10年期美國國債收益率已從3月30日的高點下跌了約15個基點，這為股市上漲創造了有利環境。VIX指數已達到2020年2月Covid-19大流行衝擊全球金融市場之前以來的最低點。

 

美聯儲本周發表的鴿派講話在安撫市場方面發揮了作用，決策者重申，他們不急於調整寬松立場。鮑威爾再次試圖向市場人士保證，如果通脹失控，美聯儲有足夠的工具來控制通脹壓力。

 

美國上周首次申請失業救濟人數意外升至74.4萬人，這對鮑威爾的觀點起到了推動作用，協助安撫了債市不安情緒。

 

“市場似乎得到一些安慰，認為他們對通脹的憂心、以及圍繞升息的預期可能都太過頭了，”CMC Markets首席市場分析師Michael McCarthy說，“眼下信心無疑是非常正面的，我不會攔路阻擋這列火車。”

 

“股市表現取決於利率，”Great Hill Capital董事長Thomas Hayes稱。“只要利率繼續承壓，具有長期獲利潛力的個股就將維持買氣，這已經在科技股漲勢中體現出來。”

 

匯市方面，在昨天疲軟之後，美元今天小幅上漲，美國國債收益率目前保持在低位。10年期國債收益率目前處於1.637%，脫離了當日早些時候的低點1.619%。

 

收益率在接近1.60%的水平上有一些觸底的跡象，這可能會讓美元在一定程度上得到支撐，但也有其他技術因素需要考慮。

 

昨天，歐元兌美元設法突破了200日移動均線和1.1900，盡管現在看到價格逐漸回到這個水平。

 

英鎊持續承壓，歐元兌英鎊在昨天突破2月26日以來的最高水平後繼續上行。從技術上講，如果多頭能夠守住突破0.8645上方的漲幅，那麼接下來有一條通往0.8700的清晰路徑。

 

澳元兌美元本周大部分時間繼續困在0.7600和接近0.7656-64的阻力位之間，因為拉鋸戰繼續。

 

在其他方面，金價小幅反彈至1750美元上方，但現在正接近一個關鍵時刻，已觸及3月18日的高點1755.57美元。突破該水平將驗證雙底模式，當突破該水平上方的阻力位時，有可能運行到100日移動均線1809美元。

 

就目前情況來看，市場主要關注的仍是風險情緒和收益率。只要後者繼續出現一些停滯的跡象，不會迅速回到1.75%，股市應該會在下周繼續感到安心。

 

日內焦點、風向標：

 

15:30 英國3月Halifax季調後房價指數月率

 

20:30 加拿大3月就業人數

 

20:30 美國3月PPI月率

 

22:00 美國2月批發銷售月率

 

主要貨幣走勢分析：

 

歐元：歐元/美元昨日強勢反彈突破200日均線1.1896，日內再度回踩這一水平。技術面看，4小時圖來看，MACD綠色動能柱初步顯現，RSI指標自超買水平向下，KDJ指標試圖向下，指示價格短線或進一步下行。短期初步支撐位於1.1850，初步阻力位則可看1.1930。

 

英鎊：英鎊/美元延續前幾日下行趨勢，日內觸及關鍵的100日均線支撐1.3685。技術面看，4小時圖來看，MACD綠色動能柱再度轉向擴張，RSI指標向下逼近超賣水平，KDJ指標交投在超賣水平內，暗示價格短線仍存在進一步上行的空間。短期初步支撐位於1.3650，初步阻力位則可看1.3785。

 

日元：美元/日元昨日重挫一度失守20日均線支撐以及109關口，日內小幅反彈至109.50附近。技術面看，4小時圖來看，MACD綠色動能柱逐步減弱，RSI指標自超賣水平反彈觸及50水平，KDJ指標自超賣水平反彈，預計價格短線或進一步走高。短期初步支撐位於108.95，初步阻力位於109.90。