流动性提供商在外汇市场扮演什么角色？

流动性是在市场出现买卖行为情况下，能够确保市场价格有序变现的一种能力。市场流动性具体体现在各种资产的活跃交投。而流动性提供商正是这些标的买卖价格的提供者与市场参与者。

 

在外汇市场，流动性提供商通常是银行、金融机构以及经纪商，也称作为做市商。流动性提供商通过连接外汇经纪商和交易者来进行交易清算，来向市场提供或提高流动性。一个高流动性的市场是每个外汇市场参与者都想要的，这能够有效降低交易成本，因为高流动性意味着低点差。

 

 

在整个外汇交易市场，流动性提供商扮演着非常重要的角色。他们能够防止市场出现无序波动，并能够帮助每一笔外汇交易的交易量。

 

当然，交易量是基于交易者在交易时段内买卖订单的数量。交易量是衡量市场流动性充足与否与市场交投活跃的指标之一。

 

流动性提供商让市场变得非常活跃，投资者也能够非常轻松地买卖货币对或其他资产。查看更多外汇技术资讯，请关注匠恒科技微信号（jhkj11）。

 

一般情况下，在外汇交易操作过程中，交易者将其交易指令通过MT4/5等交易平台下达给经纪商，之后经纪商再将这些订单提交给流动性提供商（银行、金融机构或其他做市商等），以此进行订单撮合成交。在这个过程中，通常会根据订单的大小来收取的费用或佣金。这种外汇交易看起来非常的透明。

 

然而，有时候经纪商会将交易者的订单进行内部匹配，与其他交易者的订单匹配完成或经纪商本身作为交易者的对手方，来完成这笔交易，这也是所谓的做市商模式。

 

 

 

在外汇市场上，最顶级的流动性提供商往往是大型的投资银行和金融机构构成，它们通常被称为一级流动性提供商。一级流动性提供商向包括外汇经纪商、中小型银行及基金公司等金融机构提供所有货币对报价，并向交易者提供许多交易服务。

 

一级流动性提供商自己造市，因此所有的货币对都是低点差。在全球外汇市场中，德意志银行是最大的流动性提供商，也是主要的零售和投资银行。一级流动性提供商赚钱通常是透过对冲头寸，而不是仅仅是依赖点差。

 

 

在多数情况下，流动性提供商与做市商两个词表述的含义相近，两者的操作在商业性质上属于同一属性，它们通过点差、佣金或者正常滑点等方式来赚取收益；同时，在交易上，会与客户订单做风险对冲，并将风险传递给其他流动性提供商。

 

大多数外汇经纪商（DD经纪商）和商业银行通常会在任何交易时段内，非常积极地从客户那里买入外汇头寸，并将这些头寸转售给其他客户，以此来稳定活络几个主要货币对的价格，体现这些LP在外汇市场中扮演的重要角色。

 

通常，做市商或流动性提供商通常会在原始的货币对买卖价格上进行修正，与之价格的差异称之为点差。在一定意义上，做市商为外汇市场增加了流动性，从而降低了交易者的交易成本，并完善了市场价格。查看更多外汇技术资讯，请关注匠恒科技微信号（jhkj11）。

 

然而，有一点非常重要，就是数家流动性提供商为你提供报价服务，对零售外汇经纪商来说非常具有竞争力。而不是像一些比较差的做市商或ECN/STP经纪商，仅仅依赖一家流动性提供商为他们服务。只有在多家流动性提供商提供报价服务的环境之下，你将能获得更加优惠的报价和速度更快的订单执行速度。

 

如今，一些STP经纪商或ECN经纪商都在积极参与其中，并与流动性提供商共同提高市场流动性，完善外汇市场报价。